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The Changing Landscape of Music Publishing

May 11, 2018

It appears to have become common knowledge now that music publishing is a sector that needs attention and will reward you handsomely for it.  As Nielsen is shouting about double digit growth in music consumption, songwriters and publishers have yet to claim their rightful share of the income stream created by such robust growth.  Performance income, a tried and true source of steady income for the sector, continues to be reliable as ASCAP and BMI both had all time high revenues (both topping one billion dollars in distributions in 2017) but other income streams require changes in claiming strategies along with a little help from the copyright law.

A key element for the flow of money in the music industry will be the likely passage of the Music Modernization Act (S. 2823) by the Senate, which among other provisions, will affect how publishing royalties are matched with the appropriate rightsholder and distributed.  The idea is to manage the administration of digital mechanical royalty streams (such as Spotify) through a newly created government entity to be called the Mechanical Licensing Collective (MLC) but the idea of a centralized database to carry all songs in the entire planet and interface it with the platforms responsible for paying publishers is not exactly new.  This riddle has been worked on for decades.

 

The MLC, whose operations most likely will be taken over by SoundExchange, will be in charge of claiming mechanical licenses directly from services such as Spotify and Apple Music and then distributing these among its correct rights holders. The problem with this model is that it is estimated that nearly a third of these licenses will not be clearly matched, leaving the burden of collecting these royalties directly on unsuspecting rightsholders: a big challenge for some small publishers and independent songwriters.

 

Between pending legislation, the imminent creation of the MLC and various other steps being taken by key music monetizers to ensure that publishers have the opportunity to claim and collect the income streams they are entitled to, the landscape can be both confusing and quite profitable.  YouTube, who began paying publishing royalties directly to publishers as of April 1st of this year, has taken a positive step to help publishers but what happened to all that money they paid to the labels on our behalf before April 1?

 

Although the specific way that listeners access music has changed, the publishing business is still about creating and staying on top of the mechanical, performance, synch, and print uses of your catalogue.  After more than 30 years in the publishing business, we know how to administer catalogues globally through our experienced network of publishers and stay ahead of the curve by living in the deep end of digital.

 

If you want to find out more about how to protect and claim your rights, contact us at hello@cdamusic.com

 

 

La Cambiante Perspectiva para Editoras Musicales

 

Es comúnmente reconocido que la parte editorial de la música es un sector que cuando recibe la atención necesaria se torna en una generosa recompensa. Mientras Nielsen alza la atención hacia el crecimiento en dos dígitos para consumo de la música en formato digital, compositores y editoras están aun por recibir su merecida compensación por los ingresos generados en este periodo de crecimiento robusto. Aunque el ingreso de regalías por ejecución, una fuente comprobada para el sector continúa siendo fiable, ya que tanto ASCAP como BMI experimentaron ingresos record (ambos sobrepasando 1 billón de dólares en distribuciones para 2017), aun quedan líneas de ingreso que requieren de estrategias apoyadas en la ley de copyright.

 

Un elemento clave en el flujo de dinero en la industria de la música será el probable pase del Music Modernization Act (S.2823) por parte del Senado, que entre otras provisiones, afectará como las regalías editoriales serán identificadas a sus correctos dueños para su distribución. La idea es manejar la administración de regalías mecánicas generadas por la transmisión digital o streaming (como Spotify) a través de una nueva entidad gubernamental que se conocerá como Mechanical Licensing Collective (o MLC). La noción de crear una base de datos centralizada responsable de todas las canciones del mundo y responsable de pagar a las editoras, no es exactamente novedosa, este acertijo se ha intentado resolver ya por varias décadas.

 

El MLC, cuyas operaciones serán muy probablemente asumidas por SoundExchange, estará a cargo de reclamar las licencias mecánicas directamente de los servicios como Spotify y Apple Music para después ser distribuidas entre los dueños de repertorio. El problema con este modelo es que está estimado que aproximadamente una tercera parte de estas licencias no serán adecuadamente identificadas, dejando la responsabilidad de su recolección directamente en manos de dueños no conscientes de esto. Esto representa un gran desafío para editoras pequeñas y compositores independientes.

 

Entre el paso de legislación pendiente, la creación inminente del MLC además de otros caminos tomados por generadores de ingreso clave en la industria para asegurarse que las editoras reclamen y colecten las líneas de ingreso que les pertenecen, el panorama se puede convertir confuso, pero a la vez muy rentable. YouTube, que comenzó a hacer pagos de regalías editoriales directamente a las editoras a partir del 1º. de abril de este año, ha dado un paso positivo para ayudar a las editoras, pero ¿que pasó con todo el dinero generado previamente y que pagaron directamente a los sellos discográficos?

 

Aunque la manera de escuchar música ha cambiado, el negocio de la parte editorial sigue basado en la creación y seguimiento de las regalías mecánicas, de ejecución, de sincronía e impresos por el uso de su catalogo. Después de más de 30 años de experiencia en el negocio editorial, sabemos como administrar catálogos globalmente con nuestra experimentada red de editoras a la vez que nos mantenernos al margen de la tecnología residiendo al limite de lo digital.

 

Si quiere saber como proteger y reclamar sus derechos, escribanos a hello@cdamusic.com

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